В ночь на 16 декабря совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 10.5 до 17% годовых (с 11.50% до 18.00% по предоставлению ликвидности под залог). «Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — говорится в сообщении ЦБ.
На открытии торгов в Москве курс доллара к рублю корректировался в моменте до 58.18 (с ~66-67 на форексе ночью), однако довольно быстро начал возвращаться к рекордным значениям без поддержки интервенциями ЦБ.
Шаг ЦБ не является чем-то новым или неожиданным: аналогичный шаг был предпринят ЦБ Турции в январе этого года в похожих обстоятельствах, где ставка за ночь была повышена с 7.75 до 12% для спасения падающей лиры. Мера помогла турецким властям развернуть тренд на полгода. Россия находится в несколько худшем положении, так как опыт Турции был успешен к краткосрочной и среднесрочной перспективе, но его долгосрочная эффективность под вопросом.
Новая ключевая ставка для бизнеса отразится прежде всего на стоимости кредитов - ставки по ним вырастут. Банки берут кредиты у ЦБ как раз по ключевой ставке - вслед за ней вырастет и процент, под который банки выдают кредиты физ. и юрлицам.
Решение ЦБ навредит развитию экономики, хотя и поможет рублю, считает бизнес-омбудсмен Юрий Титов. Об этом он рассказал на радиостанции "Коммерсант FM", его слова цитируют "Ведомости".
Бизнес-омбудсмен объяснил, что после повышения ставки «рефинансирование банков коммерческих идет уже под 17% годовых», следовательно «во все бизнес-планы закладывается такая нагрузка на себестоимость». «Каждый год надо будет 17% от инвестиционных ресурсов банкам. И даже не 17%, ведь банки будут свою маржу брать. То есть реальная ставка сегодня более 20%. Поэтому любой проект должен быть на 20% более конкурентоспособен, чем, например, у импорта», — рассуждает он.
(Добавлено в 13-30, 16-10) К середине дня рубль показал новые рекорды падения, а один из крупнейших розничных банков — ВТБ24 — установил курс продажи сразу на 32 рублей выше курса ЦБ:
Процентные ставки так не работают. Последнее время я даже ЦБ зауважал немного, ибо ну КАК МОЖНО РАБОТАТЬ, когда вот так приходят и покупают баксы на 600 миллиардов рублей?! http://time.com/3634708/ruble-collapse/ … But that is nothing compared to the egregious piece of money-printing that was agreed last week, when the central bank agreed to lend money against 625 billion rubles (still over $10 billion, even after Monday’s mayhem) of bonds freshly printed by Rosneft, the oil company headed by Putin confidant Igor Sechin. The aim is to let Rosneft hoard its export dollars and meet a $10 billion loan repayment later this month (and another $4 billion in February) … Напечатали 625 миллиардов рублей и дали Роснефти, чтобы она купила валюты и заплатила на внешнем рынке долги (она все отрицает, но такой рост это как раз соотв. покупке 10 лярдов баксов, если судить по пред. интервенциям ЦБ). А она весь этот чемодан бабла сразу на биржу забросила.