Один из крупнейших в России сервисов p2p-кредитования перестал принимать заявки от новых заемщиков "по техническим причинам". Клиенты сервиса, размещающие в нем средства, жалуются на падение доходности и увеличение количества невозвратов кредитов.
Сайт Vdolg.ru, 10 июня 2016: "регистрация не производитЬся"
При этом p2p компании продолжают позиционировать себя как более выгодную альтернативу банковским депозитам и другим более консервативным средствам инвестирования. К примеру, представитель Vdolg.ru 3 дня назад рассказал РБК, что cредняя доходность, на которую может рассчитывать инвестор, воспользовавшийся услугами компании, составляет 27% годовых.
Анализируя доходность и обороты p2p сервисов можно основываться только на данных самих компаний, которые обновляются неоперативно. К примеру, информация об эффективной ставке доходности Vdolg.ru последний раз обновлялась в первом квартале 2014 года (тогда этот показатель по данным компании составлял 32% годовых). Другой сервис - fingooroo.ru, появившийся в 2014 году, - сообщает на своем сайте, что за время своего существования компания обеспечила 5,5 тысяч сделок, что сравнимо с оборотом одной точки выдачи экспресс-кредитов.
Пользователь Vdolg.ru выдавший на сервисе более 300 кредитов, рассказал Roem.ru:
У Vdolg.ru был дефицит собственных клиентов, особенно на короткий срок, с хорошим рейтингом, формата “кредит до зарплаты”, это самые хорошие с точки зрения заработка клиенты, но их было очень мало. Ставка по ним была на уровне 320% годовых.
Была и сверхрискованная категория клиентов со ставками 360% годовых, но там качество заёмщиков было крайне низким. Также важно отметить, что Vdolg.ru декларирует кредитные ставки от 15% для заемщиков, но ни разу за год я не видел клиента, который мог бы взять займ по такой ставке.
Подавляющую часть заёмщиков (по моим оценкам - больше половины) обеспечивали партнёры, например компания "Рево" [сервис по покупке товаров в рассрочку при помощи мобильного телефона] - заявки покупателей отправлялись во Vdolg.ru, финансировались средствами кредиторов Vdolg.ru.
Именно эти партнерские займы и создали мне убыток по портфелю: сначала качество заёмщиков было очень хорошим, но с октября 2015 года доля невозвратных кредитов резко увеличилась, а в марте 2016-го, заёмщики были такие, что уровень невозврата превысил треть от общего числа заёмщиков.
Сервисы p2p-кредитования предлагают инвесторам возможность разместить средства под достаточно высокую процентную ставку (по сравнению с банковскими депозитами) при этом ориентируются на клиентов, у которых недостаточно свободных средств, чтобы инвестировать в классические бизнес-проекты.
Высокая доходность p2p-кредитов компенсируется рисками невозврата. Так, по данным РБК, доля просроченных на более 90 дней кредитов у организаций варьируетя в пределах 10-20%. Наибольшая доля просроченных займов из шести крупнейших р2р-площадок оказалась у «БезБанка». - около 21%. У Vdolg.ru этот показатель составляет 16,5%.
Сегмент p2p кредитования в России изначально оказался заложником неверного посыла о том, что у нас все сработает так же, как в США, где изначально развивалась эта идея, говорит менеджер крупной кредитной организации. В США этот рынок оказался достаточно перспективным, в том числе благодаря общей закредитованности населения, наличия культуры цивилизованных выплат по кредитам и большому количеству сегментов рынка (например студенческих займов). В России p2p-кредитование оказалось маловостребованным - к нему чаще всего обращаются люди, у которых нет никаких других возможностей занять деньги - а это не очень хорошие заемщики с точки зрения возврата средств, рассуждает источник.
Глава Vdolg.ru Антон Тарасов не ответил на запрос Roem.ru.
Миссия P2P-кредитования выглядит очень благостно.
Устранить «посредника» (с его издержками на офисы, рабочую силу, резервы в ЦБ и прочая) при выдаче кредита и тем самым позволить получать кредиты по более низкой ставке.
Но реальность, как всегда, упирается в нюансы:
1) Стартовый капитал.
Как ни крути, а для конторы, предлагающей высокорисковые финансовые услуги, без него не обойтись.
Высокий уровень недоверия и риска потерь к P2P-услуге — существенный барьер на пути привлечения «стороннего капитала», который значительно повышает его стоимость.
Поэтому на старте потребуется своя «подушка», на основании которой можно и статистику невозвратов нарабатывать и бизнес-модель уточнять, регулировать. Сторонний привлекаемый капитал не может быть основой такого бизнеса, а только как «дополнительная ликвидность» и не на стартовом этапе.
Т.е., по сути, бизнес вынужден стартовать с позиции НКО (небанковской кредитной организации), но никак не красивой идеи Р2Р.
2) Методология оценки рискованности заёмщика
Каждому встречному и поперечному кредит выдавать не будешь. Все первоклассные и даже хорошие заёмщики давным давно пользуются банковскими кредитными картами с 50-60 дневным периодом «бесплатного кредита». Значит, остаётся отбивать аудиторию у тех же НКО, которые работают с плохими заёмщиками (которых, не заморачиваясь, отсеивают банки). Таких оценить сложнее, чем первоклассных.
Т.е. нужна хорошая качественная работа специалистов по разработке Методологии Оценки Риска. А это и недёшево даже в начальной фазе, и не быстро.
3) Отсутствие регулирования со стороны финансовых властей.
С одной стороны, будет рынок, будет на что внимание обратить — появится и регулирование.
С другой, Р2Р-кредиты — это, вроде как, номинально «кредиты физлица — физлицу», которые не запрещены и регулируются Гражданским Кодексом (при этом, как указано выше, стартовый капитал придётся тратить «свой» — т.е. уже не P2P).
А ведь еще появляется просроченная задолженность, с которой естественным образом хочется бороться для улучшения статистики невыплат и защиты своих «кредитодателей». Т.е. продать её (задолженность) коллектору. А как это сделать, если кредитодатель — физлицо? Такая зак. норма не прописана.
В итоге, получается, что лучший вариант для P2P-сервиса — это НКО афиллированная с банковской структурой (решается вопрос стартового капитала, юридического регулирования, коллекторов и методологии оценки риска). Которая, по сути, решает задачи окучивания средних и плохих, с точки зрения риска, клиентов, не проходящих для банковского кредитования.
Но это уже не Р2Р, а слегка модифицированная небанковская кредитная организация.